Dana 1. rujna Rio Tinto i Turquoise Hill objavili su da su postigli načelni dogovor da Rio Tinto preuzme 49 posto preostalih dionica Turquoise Hilla koje trenutno ne posjeduje za 43 kanadskih dolara po dionici u gotovini, uz ukupnu naknadu od 3,3 milijarde američkih dolara (22,8 milijardi juana). Dogovor podrazumijeva vrijednost kapitala od oko 45,6 milijardi juana (8,7 milijardi C$) za Turquoise Mountain, koja će postati podružnica u potpunom vlasništvu Rio Tinta nakon završetka predložene transakcije. Rio će preuzeti 66 posto udjela u projektu bakra Oyu Tolgoi, dok će Mongolija posjedovati preostalih 34 posto.
Transakcija je rezultat opsežnih pregovora između posebnog odbora nezavisnih direktora Turquoise Hilla i Rio Tinta nakon što je 24. kolovoza 2022. primio revidirani neobvezujući prijedlog od 40 C$ po dionici od Rio Tinta, što je rezultiralo povećanjem naknade na 43 C$ po dionici.
Kupoprodajna cijena od 43 C$ po dionici odražava:
Premija od 67 posto na cijenu zatvaranja Turquoise Mountaina od 25,68 C$ po dionici 11. ožujka 2022.;
Premija od 26 posto na C$34.00 po dionici koju je Rio prvi put javno ponudio za Turquoise Hill 13. ožujka;
Premija od 8 posto na revidirani Rio's C$40.00 po dionici 24. kolovoza;
To predstavlja premiju od 19 posto u odnosu na cijenu zatvaranja Turquoise Hilla od 36,12 C$ 31. kolovoza.
Strane su se također u načelu složile da će izmijeniti Ugovor o financiranju, koji će stupiti na snagu istovremeno s izvršenjem Ugovora o aranžmanu, kako bi podržali Turquoise Mountain u rješavanju kratkoročnih pitanja likvidnosti.
Rudnik OT jedno je od najvećih poznatih nalazišta bakra i zlata na svijetu i jedno od najvažnijih bogatstava Rija, proizvodeći gotovo 500000 tona bakra godišnje kada se proširenje dovrši. U prosincu je Rio predložio otpis 14,6 milijardi dolara duga Mongolije kako bi se unaprijedilo širenje OT-a, nakon čega je u siječnju uslijedio opsežan sporazum s Turquoise Mountainom i mongolskom vladom. Svjetsko rudarstvo je napravilo uvod:
Rio Tinto je ponudio otpis 14,6 milijardi dolara duga Mongoliji kako bi nastavio s proširenjem rudnika bakra Oyu Tolgoi
Dana 13. ožujka ove godine, Rio Tinto je objavio da je dao neobvezujući prijedlog upravi Turquoise Hilla za stjecanje otprilike 49 posto preostalih dionica Turquoise Hilla koje trenutno ne posjeduje za 2,7 milijardi dolara, što je naknadno odbijeno autor Turquoise Hill:
Rio Tinto će privatizirati Turquoise Hill za 17,2 milijarde dolara kako bi potaknuo širenje OT rudnika bakra
Transakcija će se provesti putem Plana dogovora prema Yukon Business Actu, a strane će finalizirati i potpisati ugovor o aranžmanu što je prije moguće. Transakcija podliježe odobrenju od 66,67 posto glasova dioničara Turquoise Hilla, uključujući Rio Tinto, i jednostavnom većinom glasova manjinskih dioničara. Očekuje se da će Turquoise Hill sazvati izvanrednu skupštinu dioničara za razmatranje i glasovanje o transakciji u četvrtom kvartalu 2022. Ako bude odobrena, očekuje se da će se transakcija zatvoriti ubrzo nakon toga.
Jakob Stausholm, izvršni direktor Rio Tinta, rekao je: "Rio Tinto je predan izravnoj suradnji s mongolskom vladom kako bi se projekt OT unaprijedio kako bi se ostvario njegov puni potencijal za sve dionike. Ovaj je sporazum važan korak nakon nedavnog početka podzemnih operacija te će pojednostaviti upravljanje, poboljšati učinkovitost i stvoriti veću sigurnost financiranja za dugoročni uspjeh OT projekata."
Bold Baatar, glavni izvršni direktor Rio Tinto Coppera, rekao je: "Ova transakcija pojednostavljuje vlasničku strukturu OT projekta i omogućuje Rio Tintu da se usredotoči na izravnu suradnju s Erdens OT-om i mongolskom vladom na stvaranju dugoročne vrijednosti za sve dionike. Dok neizvjesnost svojstvena razvoju podzemnog poslovanja ostaje, manjinski dioničari Turquoise Hilla odmah će ostvariti znatnu novčanu premiju za svoje dionice. Turquoise Mountain će se također suzdržati od izdavanja bilo koje vlasničke komponente kao dijela svojih inkrementalnih zahtjeva za financiranje od 3,6 milijardi dolara do završetka projekt OT. Nakon opsežnih pregovora, osiguravanje načelnog odobrenja Posebnog odbora za naš sporazum ključno je za Rio Tinto da nastavi s ovom predloženom transakcijom."
