SHMET Vijesti: S osnovne točke gledišta, trenutna ponuda i potražnja su slabe, a jugozapadna regija kišne sezone za slaganje elektroda i ostalih sirovina, cijene padaju, troškovna podrška olabavi. U kontekstu trenutačno niske cijene silicija, očekuje se da će strana ponude početi opadati, ali samo proizvodnja tri nizvodna poduzeća za polisilicij nastavlja rasti. Sveukupno slabljenje potražnje ima nisku potporu za rastuću cijenu silicija, a temeljna medvjeđa situacija je relativno očita.
Dubinska analiza: još treba vremena za podizanje cijene
Wang Chenxi i Chen Yi
1. Gubici uzvodnih poduzeća su se smanjili
Cijena industrijskog silicija na niskoj je razini već gotovo pola godine. Nedavno je industrijski silicijski fjučers SI2308 izašao iz silaznog trenda od 11 uzastopnih godina, padajući ispod cijele granice od 15,000 juana/toni i 14,000 juana/toni uzastopno, i dostigavši najniža cijena od 12.695 juana/toni. Potpora troškovima Xinjianga, najvećeg proizvodnog područja, i potpora troškovima regije Yunnan tijekom kišne sezone proglašeni su neuspješnima. Trenutačno, terminske cijene industrijskog silicija nakratko stoje na oznaci od 13000 juana/toni, a postoji trend povećanja. Promptne cijene također slijede trend pada, budući da je godina nastavila padati, kisik Si5530 s relativno visokih 21000 juana/toni pa sve do sadašnjih blizu 13800 juana/toni, kisik Si5530 također s 20000 juana/toni prema dolje na trenutnih 13600 juana/toni, razlika u cijeni između silicija bez kisika i silicija bez kisika postupno se smanjila s više od 1000 juana/toni na raspon od 100-200 juana/toni sada. U kontekstu pada spot cijene, baza se promijenila iz negativne u pozitivnu i stalno jača, popevši se s -1000 juana/toni na početku godine na gotovo 500 juana/toni. Temeljni razlog je taj što silicijska poduzeća u industriji podržavaju cijenu u opadajućoj fazi, a spot cijena je dugo bila jača od terminskog tržišta.
S osnovne točke gledišta, trenutna ponuda i potražnja su slabe, dolazi kišna sezona u jugozapadnom području, cijena naslaganih elektroda i drugih sirovina pada, podrška troškovima je labava. U kontekstu trenutačno niske cijene silicija, očekuje se da će strana ponude početi opadati, ali samo proizvodnja tri nizvodna poduzeća za polisilicij nastavlja rasti. Sveukupno slabljenje potražnje ima nisku potporu za rastuću cijenu silicija, a temeljna medvjeđa situacija je relativno očita.
Na strani ponude, kineska industrijska proizvodnja silicija u travnju iznosila je 291.200 tona, što je povećanje od 67,61 posto na godišnjoj razini i blagi pad od 3,02 posto u odnosu na prethodni mjesec. Podijeljen na glavna proizvodna područja, Xinjiang je u travnju proizveo 169.500 tona, što čini 58 posto ukupne nacionalne proizvodnje. S padom cijene silicija ispod lokalne troškovne granice od 14.180,5 juana/toni, mjesečna radna stopa također se smanjuje. Krajem travnja i početkom svibnja povećava se broj silicijskih poduzeća koja prekidaju proizvodnju i zaustavljaju peć. Očekuje se da će trenutna visoka operativna stopa od 86,36 posto lagano pasti, ali većina silicijskih poduzeća u Xinjiangu dugo je sama, a naknadna operativna stopa ostat će stabilna. Trenutačno je tvornički inventar još uvijek dovoljan. Čak i obustavljena poduzeća za silicij imaju puno spot zaliha. Pod dvostrukim pritiskom niske cijene i velikih tvorničkih zaliha, tvornice silicija spremne su isporučiti više, ali nizvodno ima prepoznavanje niske cijene, tako da isporuka nije glatka. Regija Yunnan proizvela je 30.800 tona, što čini 11 posto ukupne količine. Trenutačno Yunnan uskoro ulazi u kišnu sezonu, ali zbog kašnjenja kišne sezone, niska količina vode dovodi do sumnje da će cijena električne energije u kišnoj sezoni u lipnju biti sezonski smanjena. Lokalna silicijska poduzeća prolaze kroz više održavanja, a operativna stopa silicijskih poduzeća je samo 28,21 posto, što pokazuje značajan pad i na mjesečnoj i na godišnjoj razini. Osim što su neka poduzeća jasno dala do znanja da će nastaviti proizvodnju krajem svibnja, nismo čuli plan drugih silicijskih poduzeća da nastave proizvodnju. Očekuje se da će radna stopa ostati slaba ili će doći do nastavka serijske proizvodnje od kraja lipnja do početka srpnja. Oslanjajući se na vlastite prednosti industrije polisilicija, Unutarnja Mongolija je privukla niz visokokvalitetnih silicijskih poduzeća za izgradnju tvornica u lokalnom području. Sudeći po proizvodnoj situaciji ove godine, prestigao je Sichuan i postao treće najveće glavno proizvodno područje. U travnju je lokalna industrijska proizvodnja silicija iznosila 25,000 tona, što čini 9 posto. Budući da lokalni industrijski silicij uglavnom podržava nizvodni polisilicij, broj potpisanih dugih narudžbi je velik, cijena silicija je relativno stabilna, a utjecaj tržišnih čimbenika je mali, što čini broj silicijskih poduzeća koja smanjuju i obustavljaju proizvodnju suzdržanijim . Trenutna operativna stopa iznosi 76,62 posto, što je pad od 6,36 postotnih bodova u odnosu na prošli mjesec i 1,2 puta više nego prošle godine. Iako je tradicionalna toplinska energija održala radnu stopu relativno stabilnom u Unutrašnjoj Mongoliji, neke tvrtke za proizvodnju silicija koje su nastavile proizvodnju u travnju mogle bi razmisliti o ponovnom gašenju peći, a radna stopa će i dalje pokazivati lagani pad suočen s tekućim gubicima u lice trenutne niske cijene silicija. Sichuan je proizveo 17.800 tona, što čini 6 posto ukupne količine. Trenutno je lokalno normalno vodno razdoblje spremno za kišnu sezonu. Osim malog broja silicijskih poduzeća koja planiraju obnoviti proizvodnju, ostali proizvođači su oprezni i nisu izvršili pripreme za nastavak proizvodnje. Većina ih se odlučuje za početak paljenja nakon kraja svibnja, što je nešto odgođeno u odnosu na isto razdoblje prethodnih godina. Pod utjecajem niske cijene silicija, ukupni pritisak na troškove u regiji Sichuan je velik. Očekuje se da će trenutna stopa poslovanja od 24,64 posto pokazati mali porast, ali je još uvijek na niskoj razini, a spremnost za nastavak proizvodnje nije pozitivna.
S obzirom na sveukupnu situaciju u glavnim proizvodnim područjima, osim Sichuana i Yunnana gdje se približava kišna sezona, druga velika proizvodna područja imaju malo entuzijazma za proizvodnju. Osim toga, krajem travnja postupno se pojavio učinak smanjenja proizvodnje silicijskih poduzeća u Fujianu, Chongqingu i drugim mjestima, a mogućnost naknadnog pada stope industrijske iskorištenosti bila je veća, ali pad nije bio velik. Što se tiče proizvodnje, proizvodnja iz svibnja smanjit će se u usporedbi s prethodnim mjesecom, a doprinos ponovnog pokretanja proizvodnje malih serija krajem svibnja odrazit će se na podatke o proizvodnji iz lipnja. Broj poduzeća koja će nastaviti proizvodnju u lipnju može se povećati s dolaskom kišne sezone, a mjesečna stopa rasta proizvodnje može se produžiti do listopada.
S troškovne točke gledišta, trenutna cijena industrijskih sirovina za proizvodnju silicija nastavlja padati. Među njima, cijena elektroda pala je za gotovo 1500 juana/toni krajem travnja. Trenutno su ugljene elektrode postupno zamijenile grafitne elektrode, koje su skuplje, ali u ovom krugu pada cijena ugljene elektrode padaju sve brže i brže. Glavni razlog je taj što grafitne elektrode uglavnom opskrbljuju proizvodnju čelika u elektrolučnim pećima nizvodnih čeličana, iako čeličane na koje utječe potražnja za nekretninama nije jaka, što utječe na potrošnju nekih elektroda, zbog čega cijena grafitnih elektroda pada. Ugljična elektroda se uglavnom koristi u visokotemperaturnoj mineralnoj toplinskoj peći industrijskog silicija. Ova runda pada cijena silicija ne može podržati potražnju za ugljičnom elektrodom, a osnovama elektrode nedostaje povoljna podrška, zbog čega cijena industrijskog silicija pada za 120 juana/toni. S obzirom da dolazi kišna sezona, očekuje se pad cijena vode i struje, moramo biti oprezni zbog kolapsa potpore troškovima.
2. Nizvodno istaknute dijelove pridonosi polisilicij
U travnju je kineska proizvodnja polisilicija iznosila 114,000 tona, smanjena za 6,28 posto u odnosu na prethodni mjesec i povećana za 10,55 posto u odnosu na prethodnu godinu, što je ekvivalentno potražnji za industrijskim silicijumom od 142 500 tona, što čini oko 47 posto, kontinuirano oslobađanje potražnje. Cijene polisilicija nedavno su oštro pale, uglavnom zbog velikih zaliha i nižih cijena silicijskih pločica. Trenutačno se društveni inventar polisilicija nastavlja gomilati, a tvorničko skladište se uglavnom približava mjesecu. Pritisak zaliha u poduzećima za proizvodnju polisilikonskih materijala relativno je velik, a cijene materijala za ponovno hranjenje, gustog materijala i materijala od cvjetače opadaju već gotovo 4 mjeseca zaredom. Prema mentalitetu kupnje, ali ne i pada, osjećaj primanja nizvodno nije dobar. Osim toga, domaći projekti elektrana bili su predmet revizije usklađenosti u svibnju, a problemi sa zemljištem utjecali su na odobrenje projekta, što je rezultiralo poteškoćama u provedbi nekih terminalnih fotonaponskih projekata, a tržište je pokazalo raspoloženje čekanja. Iako će prekomjerna ponuda polisilicija i dalje dovoditi do pada cijene gotovih proizvoda, sveobuhvatni proizvodni trošak poduzeća prve linije iznosi samo 60 juana/kg, što je još uvijek više nego dvostruko više od profitnog prostora u usporedbi s trenutnom cijenom 130-140 juana/kg. Proizvodni entuzijazam polisilikonskih poduzeća nije pogođen, a novi proizvodni kapacitet GCLin Inner Mongolia, Daqo Inner Mongolia i Runyang Silicon Materials je u urednom procesu proizvodnje. Osim toga, novi proizvodni kapacitet od prošle godine bit će pušten u promet u drugom i trećem tromjesečju, stopa rada održava se na visokoj razini, a povećava se i ponuda polisilicija, tako da će potražnja za industrijskim silicijom ostati velika.
Proizvodnja DMC međuproizvoda od organskog silicija od ožujka je pokazala pad iz mjeseca u mjesec, očekivanja za "zlato, srebro i četiri" su razočarala. Proizvodnja u travnju bila je 158.200 tona, što je ekvivalentno potražnji za industrijskim silicijumom od oko 91.400 tona, što čini 30 posto. Trenutno tvrtka gubi novac. Od kraja veljače cijena DMC-a smanjena je na manje od 14.500 juana/toni. Osim toga, prema rasporedu proizvodnje svake tvornice monomera organskog silicija, plan naknadnog održavanja je relativno intenzivan, a očekuje se da će rad oslabiti. Trenutačno je potrošnja ušla u izvansezonu, a slijedeća vrhunska sezona je "zlatna devetka i srebrna desetka". Očekuje se da će ukupna DMC proizvodnja biti slaba u drugom i trećem tromjesečju. Iz perspektive DMC nizvodno, s jedne strane, domaće gospodarstvo se slabo oporavlja, a domaća potražnja ima ograničen učinak na silikon. S druge strane, izvoz organosilicija je oslabio, a trenutno je vrhunac inozemne potražnje došao kraju. Obujam narudžbi u travnju se smanjio u odnosu na prethodni mjesec, a vanjska potražnja se smanjila iz porasta u pad. Naknadna potražnja za organosilicijem za industrijski silicij mogla bi se smanjiti.
Pod utjecajem promotivne plime automobilske industrije, dovršeno je brzo oslobađanje potrošnje terminala u prvom tromjesečju, a potražnja je ušla u razdoblje pada. Proizvodnja aluminijskih legura u travnju iznosila je oko 1,176 milijuna tona, što je ekvivalentno potražnji za industrijskim silicijumom od 70.600 tona, što čini 23 posto. Nedavno se nastavio pad cijena aluminija, a tržište recikliranog aluminija slijedilo je pad, što je dovelo do toga da cijene aluminijskih legura također lako padaju, ali teško rastu, profiti poduzeća su dodatno smanjeni, raspoloženje u građevinarstvu nije dobro i porast nizvodno narudžbe za tlačno lijevanje su pale, što sprječava kasniju stopu rada prema gore, uglavnom za samo potrebnu kupnju.
Iz perspektive zaliha, od 19. svibnja, društvene zalihe industrijskog silicija iznosile su 157,000 tona, s mjesečnim smanjenjem od 3,000 tona i godišnjim godišnji pad od 78,000 tona. Općenito, zalihe su bile na gotovo petogodišnjem vrhu. S povećanjem otpreme u luci Huangpu i luci Tianjin, zalihe su se donekle smanjile, a dio skladišta u području Kunminga ostao je stabilan nakon što su pretvoreni u društvena skladišta. Nije bilo značajnog izdavanja novih narudžbi u nizvodnom industrijskom siliciju, a brzina uklanjanja velikih zaliha također je bila spora, povlačeći cijene prema gore.
